Descriere
Scenariile sunt limbajul prin care o organizație își testează reziliența. Dar un stress test bun nu este doar “o severitate” — este un flux complet: design → transmisie în parametri → impact în Expected Loss (EL)/P&L/capital → interpretare → decizii.
Acest curs este un atelier end-to-end în care construiești un “scenario book” coerent și un “decision pack” gata de discuție executivă.
Ce vei învăța la cursul Stress Testing & Scenarii:
- Să construiești scenarii coerente: baseline / adverse / severe + poveste + timing;
- Să “traduci” scenariile în Probability of Default (PD)/Loss Given Default (LGD)/Exposure at Default (EAD) cu verificari coerente (sanity checks) credibile;
- Să calculezi impactul în Expected Loss (EL), P&L punte (bridge) și un capital lens (perspectiva capitalului) pragmatic;
- Să identifici hot spots (segmente vulnerabile, concentrare) și acțiuni de management;
- Să livrezi un reporting pack (1-pagina + dashboard + limitări & incertitudini).
Curriculum (secțiuni și lecții)
Secțiunea 1 – Fundamente: de ce stres, ce tip de stres
Stabilim fundamentele: ce este un stress test și ce diferențiază un exercițiu util de unul formal.
- 1. Sensitivitate vs scenarii: când folosești fiecare
- 2. Idiosincratic vs sistemic; baseline vs adverse vs severe
- 3. Orizont, severitate, coerență narativă (scenariul ca “poveste”)
- 4. “Transmission map”: cum ajunge scenariul în portofoliu
Secțiunea 2 – Design de scenariu: macro/sector și ipoteze
Construim scenariile: variabile, severitate, lags, coerență și documentare (scenario book).
- 1. Variabile macro relevante (Gross Domestic Product (GDP), rate, FX, inflație, șomaj)
- 2. Ajustări sectoriale (Sector overlays): cum definești șocuri pe industrii
- 3. Timing & decalaje(lags): întârzieri realiste în efecte
- 4. Date pentru scenarii: surse, calitate, constrângeri
- 5. Scenario book (caiet de scenarii): documentarea ipotezelor (template)
Secțiunea 3 – Transmisie în parametri de credit (PD/LGD/EAD)
Traducem scenariul în parametri de risc, cu abordări pragmatice și verificări de bun-simț.
- 1. Probability of Default (PD) sub stres: abordări (rating migration, multipliers, satellite)
- 2. Loss Given Default (LGD) sub stres: colateral, haircuts, timpul de recuperare (recovery timing)
- 3. Exposure at Default (EAD) sub stres: utilizare linii, trageri (drawdowns), Cash Conversion Factor (CCF) logic
- 4. Granularitate: client vs segment vs portofoliu (trade-offs)
- 5. Validare rapidă: sanity checks pentru parametri în stres
Secțiunea 4 – Impact: EL, P&L bridge, capital lens
Calculăm impactul și îl descompunem pe driveri, astfel încât mesajul să fie clar pentru decizie.
- 1. Expected Loss(EL): calc, decompoziție, driveri
- 2. P&L bridge: venituri → costuri → provizioane → net impact
- 3. Capital lens: interpretare pragmatică (buffer/apetit/RWA mindset)
- 4. Senzitivităti: care driver schimbă cel mai mult rezultatul
Secțiunea 5 – Portofoliu: hot spots, concentrare, acțiuni
Identificăm vulnerabilitățile reale și trecem la acțiuni de management: limite, pricing, metode de control (guardrails).
- 1. Segmentare pentru stres: industrie, mărime, rating, produs
- 2. Concentrare & “single names”: identificare vulnerabilități
- 3. Heatmap & top drivers: cum spui povestea într-un slide
- 4. Acțiuni de Management: limite, pricing, underwriting guardrails
Secțiunea 6 – Reporting pack & capstone
Livrăm “decision pack”: 1-pager, dashboard, limitări și capstone end-to-end.
- 1. O pagină executive summary (concluzii + recomandări)
- 2. Dashboard rezultate: cum structurezi rezultatele pentru discuție
- 3. Limitări & incertitudini: cum le comunici corect
- Capstone: rulezi un stress test end-to-end pe un portofoliu (template)
Certificare: CorpQuants Training Center