Explică modul în care o instituție își definește nivelul de risc pe care este dispusă să îl asume pentru atingerea obiectivelor sale. Sunt prezentate principiile formulării apetitului la risc, relația cu strategia de business și mecanismele prin care acesta este monitorizat și transpus în limite operaționale.

Detaliază conceptul de materialitate și rolul său în identificarea și prioritizarea riscurilor semnificative. Se explică diferența dintre riscurile materiale și cele imateriale, impactul acestora asupra deciziilor de management și importanța documentării justificărilor privind materialitatea.

Explică modul în care instituțiile își evaluează capacitatea de a suporta riscurile asumate, prin prisma capitalului, lichidității și profitabilității economice. Sunt analizate metodele de măsurare, testele de stres și mecanismele de ajustare care asigură menținerea unui profil de risc sustenabil.