Simulare practică: trade-offs Business vs. Risk (decizii cu constrângeri de capital)
Secțiunea 3 · Lecția 2 — Simulare practică: trade-offs Business vs. Risk (decizii cu constrângeri de capital)
Dacă vrei să vezi “pe bune” ce înseamnă parteneriat Business–Risk, nu-l vezi în slide-uri.
Îl vezi în momentul în care ai o listă de oportunități pe masă și nu poți să le iei pe toate.
Pentru că ai constrângeri: capital, limite de concentrare, bandă de rating, cost al riscului, buget de excepții.
Lecția asta este un laborator: simulăm un mini-portofoliu, simulăm decizii, simulăm consecințe.
Înveți să alegi “smart”: cum compui un mix care produce venit, dar nu îți rupe capitalul și nu îți încarcă tail-ul.
Și, foarte important: cum documentezi decizia ca să fie “board-ready”.
0) De ce simulăm: pentru că realitatea este “optimizare sub constrângeri”
În teorie, ai alege mereu cele mai profitabile deal-uri. În practică, nu există “profitabil” în vid.
Există profitabil după costul riscului și după capital. Există profitabil în mix, nu doar pe caz.
Există profitabil cu limite, nu doar cu entuziasm.
Simularea îți arată un lucru pe care mulți îl învață prea târziu:
nu există decizie perfectă. Există decizie coerentă cu un obiectiv și cu un set de frâne.
Iar maturitatea se vede în felul în care justifici trade-off-ul: ce câștigi, ce sacrifici, ce limitezi.
În credit, decizia “bună” nu e cea care maximizează un KPI. E cea care maximizează un KPI respectând constrângerile.
1) Setarea jocului: “Ai 10 oportunități, ai un buget de capital, ai limite”
În această simulare, îți imaginezi că ești într-un comitet mixt Business–Risk.
Ai pe masă 10 oportunități (deal-uri / campanii / sub-segmente). Fiecare are:
volum, venit, rating/PD band, capital intensity (RWA density), și un “flag” de concentrare.
Constrângerile sunt tipice:
– capital disponibil pentru origination în trimestrul următor,
– limită de concentrare pe industrie,
– limită pe tail (benzi slabe),
– buget de excepții (număr/volum).
🎛️ Constrângeri standard (pe care le folosești în joc)
- Capital budget: “nu pot consuma mai mult de X capital în trimestru”
- Concentrare industrie: “Top 3 industrie nu poate depăși Y%”
- Tail limit: “% origination în benzi slabe nu poate depăși Z%”
- Excepții: “max N excepții / max W% din volum”
Pentru simulare, păstrăm 4 ca să fie clar mecanismul.
2) Model mental: “aleg mix, nu cazuri izolate”
Dacă ești RM sau underwriter, e normal să vezi un caz și să îl judeci.
Dacă ești management, trebuie să vezi portofoliul.
Asta schimbă complet jocul: un caz “ok” poate fi “prea mult” dacă se adună într-o zonă.
În simulare, regulă de aur:
nu alegi doar cele mai profitabile oportunități, ci alegi setul care îți dă:
(a) venit bun, (b) capital intensity controlat, (c) concentrare controlată, (d) tail controlat.
“Le luăm pe toate și vedem după.” În managementul de portofoliu, “după” este exact momentul când costă.
3) Cum calculezi rapid trade-off-ul (fără formule grele)
În simulare, folosim 3 indicatori proxy (ușor de folosit în Excel):
Profit ajustat (venit – cost risc proxy), Capital usage (proxy: RWA density × volum) și RAROC proxy (profit ajustat / capital usage).
Nu ne interesează unitățile perfecte. Ne interesează comparația:
“Oportunitatea A produce mai mult profit per capital decât oportunitatea B?”
Asta e suficient pentru o decizie de mix.
🧱 Template: tabelul de simulare (gata de pus în Excel)
Reguli:
– Profit ajustat = Venit net – Cost risc
– Capital usage (proxy) = Volum * RWA density
– RAROC proxy = Profit ajustat / Capital usage
Important e să ai o diferențiere.
4) Runda 1: “alege top 5 oportunități” (fără să încalci constrângerile)
În prima rundă, alegi 5 oportunități. Dar nu ai voie să depășești:
capital budget, tail limit, concentrare industrie, buget excepții.
Scopul este să ajungi la o soluție fezabilă.
🕹️ Regulile Rundei 1 (fezabilitate înainte de optimizare)
- Alege 5 oportunități (din 10)
- Respectă capital budget (suma capital usage ≤ limită)
- Respectă tail limit (% oportunități în “Tail” ≤ limită)
- Respectă concentrare (max 2 oportunități în aceeași industrie “hot”, sau un prag % volum)
- Respectă buget excepții (max 1 oportunitate “Excepție”)
În practică, multe discuții se blochează pentru că lumea optimizează înainte să fie fezabil. Întâi fezabil, apoi optim.
5) Runda 2: “optimizează” — crești profitul fără să crești hazardul
Odată ce ai un set fezabil, începe partea interesantă: îmbunătățești.
Înlocuiești oportunități cu RAROC proxy slab cu unele mai eficiente, fără să îți strici limitele.
Asta este, de fapt, managementul de portofoliu: un joc de substituții inteligente.
♻️ Heuristică simplă de optimizare (ușor de aplicat)
- Fixează constrângerile (capital, tail, concentrare, excepții) ca “nu se negociază”.
- Calculează RAROC proxy pentru fiecare oportunitate.
- Identifică “piesa slabă” din set (RAROC proxy cel mai mic).
- Caută un “swap”: o oportunitate în afara setului care crește profitul și nu încalcă constrângerile.
- Repetă 2–3 iterații până nu mai găsești îmbunătățiri.
6) “Board-ready”: cum justifici decizia în 8–12 bullet-uri
Managementul nu vrea roman. Vrea claritate:
care e mixul, ce constrângeri respecți, ce trade-off faci, ce riscuri rămân și ce acțiuni ai.
Mai jos ai un format “executive”.
🧾 Template: justificare board-ready (copy/paste)
2) Profit ajustat total: ___ (vs. baseline: ___)
3) Capital usage total: ___ (≤ budget: ___) ✅
4) Tail share: ___ (≤ limită: ___) ✅
5) Concentrare industrie: Top industrie = ___ (≤ limită: ___) ✅
6) Excepții: ___ (≤ buget: ___) ✅
7) Trade-off asumat: (ex: renunțăm la volum într-o zonă capital heavy pentru eficiență)
8) Riscuri reziduale: (2 puncte)
9) Acțiuni: (3 acțiuni cu owner + deadline)
10) Monitorizare: KPI-uri leading (3)
Dacă decizia nu încape într-o pagină, nu e suficient de clară. Claritatea este parte din controlul riscului.
7) 🤖 AI ca “copilot” în simulare: găsește swap-uri și scrie rezumatul
AI e foarte bun la două lucruri în această lecție:
(1) să îți sugereze swap-uri fezabile (fără încălcarea constrângerilor) și
(2) să îți scrie rezumatul executiv, fără să inventeze cifre.
🤖 Prompturi (swap suggestions + executive summary)
„Mai jos este tabelul cu 10 oportunități (volum, profit ajustat, RWA density, capital usage proxy, bandă Tail/OK, industrie, excepție).
Am ales setul curent: ID __, __, __, __, __.
Constrângeri: capital budget ___, tail limit ___, concentrare ___, excepții ___.
Te rog:
1) Identifică 2–3 swap-uri (înlocuiri) care cresc profitul ajustat și rămân în constrângeri.
2) Pentru fiecare swap: spune impact (profit, capital usage) și de ce e mai bun.
PROMPT B — Scrie board-ready summary
„Pe baza setului final și a constrângerilor, scrie un rezumat în 10 bullet-uri (format executive).
Include: profit ajustat, capital usage, tail share, concentrare, excepții, trade-off, 3 acțiuni, 3 KPI-uri.”
AI nu decide. AI accelerează explorarea: îți propune alternative și îți structurează argumentarea.
8) Exercițiul complet (capstone): rulezi 2 runde + livrezi “executive output”
Acesta este exercițiul “capstone” pentru Secțiunea 3. Vei construi un set fezabil, îl vei optimiza,
și vei livra rezumatul board-ready + action tracker. Exact ca într-un comitet real.
🧪 Capstone (template complet) — 45–70 min
– Capital budget: ________
– Tail limit: ________
– Concentrare: ________
– Excepții: ________PAS 2 — Runda 1 (fezabil):
– Set ales (5 ID-uri): __, __, __, __, __
– Verificări: capital ✅ / tail ✅ / concentrare ✅ / excepții ✅
PAS 3 — Runda 2 (optimizare):
– Swap 1: scoatem __, punem __ (motiv: ________)
– Swap 2: scoatem __, punem __ (motiv: ________)
– Set final: __, __, __, __, __
PAS 4 — Executive output (10 bullet-uri):
1) __________________________
…
10) _________________________
PAS 5 — Action tracker:
– Acțiune 1 | Owner | Deadline | Status
– Acțiune 2 | Owner | Deadline | Status
– Acțiune 3 | Owner | Deadline | Status
Vezi răspuns orientativ (ce înseamnă “bine făcut”)
Un răspuns bun arată disciplina: întâi set fezabil, apoi optimizare cu 1–2 swap-uri.
Rezumatul este concis, include constrângerile și trade-off-ul, și are acțiuni clare.
KPI-urile sunt leading (mix, tail, capital usage, concentrare), nu doar NPL.
Maturitatea nu e să ai “cea mai mare profitabilitate”. Maturitatea e să știi ce ai sacrificat ca să rămâi în control.
9) Mini-quiz (consolidare) — răspunsurile sunt ascunse
Țintă: 18–28 minute.
Vezi răspuns
Vezi răspuns
Vezi răspuns
Vezi răspuns
Vezi răspuns
10) Checklist de final (output-ul lecției)
- Pot defini un joc de decizie cu 4 constrângeri (capital, tail, concentrare, excepții).
- Pot construi tabelul de simulare și indicatorii proxy (profit ajustat, capital usage, RAROC proxy).
- Pot selecta un set fezabil și apoi îl pot optimiza cu swap-uri.
- Pot livra un rezumat board-ready + action tracker + KPI-uri leading.
- Știu cum folosesc AI ca “copilot”: swap-uri + structurare rezumat.
Recap rapid (de ținut minte)
Deciziile reale în credit sunt decizii de portofoliu: alegi sub constrângeri și gestionezi trade-off-uri.
Simularea te antrenează să gândești în mix, să verifici fezabilitatea înainte de optimizare, să folosești indicatori proxy (profit ajustat, capital usage, RAROC proxy) și să documentezi decizia “executive”.
🏦 Capital
📈 RAROC proxy
📌 Concentrare
🎯 Tail
🧾 Executive
Să justifici doar “profit”. În comitet, justifici “profit în control”: respect limitele și îți asum trade-off-ul.